金融资产评估私募基金？金融资产评估私募基金有哪些

各位老铁们好，相信很多人对金融资产评估私募基金都不是特别的了解，因此呢，今天就来为大家分享下关于金融资产评估私募基金以及金融资产评估私募基金有哪些的问题知识，还望可以帮助大家，解决大家的一些困惑，下面一起来看看吧！

本文目录

房地产私募基金的发展前景如何？如何了解一家私募基金公司的行业地位？资产评估师值得考吗？私募基金投资企业上市后利好吗？房地产私募基金的发展前景如何？

房地产私募基金集合投资者的资金与管理机构的专业能力，在帮助投资者获取房地产投资收益的同时，也使其成为房地产行业的重要融资方式之一。

相比于公募REITs，私募基金在体量规模、信息透明度，以及投资门槛方面都存在一定的劣势，但在美国、欧洲、日本等发达国家，私募地产基金显示出其强大的生命力，房地产私募基金数量和规模不亚于公募基金。一方面房地产私募基金以公募REITs作为主要的退出方式，可以认为是公募的培育者，颇有些Pre-IPO的意味。

另一方面，房地产私募基金着力于寻找低估值的优质物业，特别是被抵押的不良资产物业，通过改造和运营提升物业价值，获取回报。

2010年以来，随着中国房地产市场调控政策的收紧，特别是房企开发融资渠道收窄，房地产私募基金也因此得到市场关注，呈现爆发式增长。这与中国房地产市场的市场化水平和房地产金融成熟度紧密相关，但实际上，房地产私募基金并不仅局限于房地产开发，存量资产才是更大的舞台。所以说，随着中国房地产市场存量时代到来，房地产私募基金的新时代也在来临。

如何了解一家私募基金公司的行业地位？

概括而言，截至2017年8月底，中国国内私募基金行业管理规模为10.21万亿，较上一季度环比增加0.75万亿，增幅约7.93%，较2016年末增长了2.32万亿，增幅约29.40%。如需要从10万亿存量的行业中选出优秀的私募基金，首先我们先就规模、管理人、产品三个维度了解一下私募基金的概况，其次再从细分指标项来选取优秀的管理人。

就规模而言，基金业协会备案数据显示，截至8月底，私募基金行业管理规模为10.21万亿，较上一季度环比增加0.75万亿，增幅约7.93%，较2016年末增长了2.32万亿，增幅约29.40%。其中证券类私募规模为2.25万亿，较上一季度继续缩水0.03万亿，相比2016年末累计缩水0.52万亿；不同于证券类私募在持续缩水，股权、创投类私募实缴规模却在持续增长，较年中增加了0.54万亿至8月末达到6.37万亿，较2016年末增加1.68万亿，是私募基金管理规模增长的主要推动力。近一年来，证券类私募顾问管理规模发展呈现两级分化，微型私募（顾问管理规模不足1亿）机构占比进一步提升；同时大中型机构（顾问管理规模在20-50亿）的占比也出现了上升。具体来看，有94.15%的证券类私募其顾问管理规模不到1亿，同比小幅增加0.97%（2016年3季度顾问管理规模为0-1亿的机构占比为93.18%）。10亿以上的大中型证券类私募机构的顾问管理规模从一年前的主要集中在10-20亿到本季度主要集中在20-50亿，有逐渐扩大之势。

中国基金业协会备案数据显示，截至2017年三季度末，顾问管理基金规模在50亿以上的证券类私募管理人共32家，78.13%的机构集中于北京（11家）和上海（14家）两地。

基金业协会备案数据显示，截至2017年三季度末，自主发行基金规模在50亿以上的证券类私募管理人共30家，73.33%的机构集中于北京（12家）和上海（10家）两地。

就管理人而言，目前超7成（占比70.13%）证券类私募机构办公地区集中在北上广，其中以广东省最多，有2111家（占比26.94%），其次为上海（1941家，占比24.77%）；超7成私募（71.08%）选择在沿海地区办公。对于证券类私募机构数量较少的中西部地区，四川、湖南、湖北三省的机构数量占中西部地区超5成，为中西部地区主力，其中四川省证券类私募机构152家，数量居中西部之首；此外，得益于相关扶持政策，湖北地区本季度新增备案机构7家，成为中部地区私募机构超过百家的省份之一。三季度新备案私募机构1719家，新备案证券类私募机构442家；新成立证券类私募机构数连续3个季度下滑，本季度仅成立1家；三季度迎来今年入会黄金期，共77家私募机构成为观察会员，环比增长305.26%；

从上述数据可以看出主要私募机构的集中地区。

就产品而言，已备案产品数突破7.3万只，环比增加10.63%，证券类私募产品超4.1万只；三季度新备案产品总数超7000只，为今年以来最多，新备案证券类私募产品3230只；新发证券类产品数“二八分化”现象明显，知名私募单季度最多发行33只新产品；三季度单家私募新成立产品数最高达47只；今年以来规模超50亿的私募平均每家每月发行产品在1只以上，而10亿以下的小型私募每家平均4到5个月才新发产品1只。

从今年以来新发产品数来看，有132家私募机构新发证券类产品总数大于或等于10只。其中，三季度新发证券类产品数最多的私募机构为嘉兴卓凯投资有限公司。

以上是私募行业的一些概况，接下来探讨一下如何从众多的私募基金中选取一些优秀的私募基金和管理人。

首先，确定自己的风险偏好，选取符合资金需求的大类资产，大类资产配置策略研究在考虑市场预期的基础上结合宏观、政策分析结果把握中长期的投资主题，在对各投资品种的收益、风险进行权衡的基础上确定资产配置策略，形成大类资产配置建议。通货膨胀CPI、PPI等各项宏观经济指标，以及各经济体货币政策、财政政策等政策导向，从而判断宏观经济整体形势及变动趋势；同时，结合考虑股票市场估值、市场成交量、市场情绪等在内的各项指标，以及债券及利率市场收益率曲线的位置和形态，从而判断股票、债券市场的整体风险状况，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时动态地调整股票、债券和货币市场子基金的投资比例，以最大限度地降低投资组合的风险、提高收益。

其次，对于私募基金的选择需要有一套系统化的流程（投前、投中）和指标。大致介绍如下：

（一）投前流程

（1）建立私募基金库。建立备选库的目的是为了优化投资结构，提高投资效率，同时防范投资于法律法规限制的或有重大投资风险的私募基金，控制投资风险。

（2）对备选库的私募基金需要满足设立一些准入条件（可视情况调整），大致可包括：公司股权结构稳定，存续年限超过一定年限，且经历完整牛熊周期；公司经营稳健，在行业内处于垄断或龙头地位，资产管理规模超过一定规模，过往几年较基准均实现超额收益，行业内业绩排名前列；公司人员构成稳定，投研团队经验丰富，拥有不少于一定数量的投资经理，投资经理平均从业年限较长等。

研究人员及投资经理对私募基金进行尽职调查，在就其基本面做出详实分析并确定各项定量、定性指标后将私募基金入库建议递交风险管理部。在获风险管理部认可后，入库申请递交投资总监审批，审批通过后正式入库。

（二）投中监控

总体分析与业绩构成两个维度分析私募基金的业绩。总体分析又可以分为：绝对收益分析和相对收益分析，其中相对收益分析可分为：相对于业绩基准、相对于风险与相对于其他同类别私募基金。业绩构成分析是通过分解分析业绩来源和构成来评估私募基金资产配置能力。在业绩构成分析的第一层面，对私募基金的实际表现进行归因分析。业绩构成分析的第二、第三层面为个券选择能力分析与市场时机把握能力分析。确认私募基金有否在评价期内对个券或板块有驱动的事件做出及时反应。另外，私募基金是否有在评价期内遭遇黑天鹅事件也是评估的一项重要指标。如研究员观测到私募基金低于相应指标，需要给到观察期，然后考虑是否出库。

综上所述，在判断私募基金的行业地位时，需要在基于对国内行业现状、机构、产品系统了解的基础上，再通过量化的指标和系统化的流程来衡量其投资能力，才得以客观的判断其在行业中所处的水平。

资产评估师值得考吗？

2017年资产评估师报名工作已经结束，据不完全统计，今年的报名人数较2016年有明显涨幅。的确，近年来资产评估师证书吸引了越来越多的考生，一是因为评估行业的前景好，二是因为资产评估师证书的含金量和广阔的应用市场。那么，资产评估师的就业前景究竟怎么样呢？一起来看看吧。

问题一：资产评估师，究竟能评估哪些行业？

答曰：资产评估行业发展前景好，是朝阳行业。经过30余年的发展，其服务范围逐步扩大，涵盖国有企业改革、资本市场发展、企业并购和产权变动等传统评估业务领域，以及知识产权评估、环境资源评估、资产证券化评估、私募风投评估和税基评等新兴评估业务。

问题二：从事资产评估行业，都会涉及哪些内容？

答曰：资产评估的工作内容丰富多彩，接触的评估对象多种多样，有上市公司、股份公司、合伙企业；有央企、国企、民企；有国民经济中的各种行业，从农业到金融业，一应俱全。客户的特点千差万别，每天都能遇到新的朋友，遇到有挑战性的事，学到新的知识。

问题三：资产评估师行业，有啥优势？

答曰：资产评估行业有许多其他行业难以比肩的优势。服务对象层次高、收入高、可自由支配时间多、又可以到处去看看，这就是资产评估师生活的写照。

首先从业务来看，你所面对的很多客户都是国际知名企业，所接触的人也大都为企业高管和老板。每天与他们探讨企业的价值甚至一起工作，以专业知识赢得他们的尊重，在同龄人中你的成就感会很高，还会收获不同的生活方式和生活理念。

从个人成长来看，“世界这么大，我想去看看！”是很多年轻人的心愿。而如果你从事了资产评估工作，这就不再是需要辞职才能实现的梦想。全中国甚至全世界你都会有机会去看看，品尝当地的美食，体验风土人情。

问题四：资产评估师证书，就业前景怎么样？

答曰：2015年版的《职业分类大典》中把评估专业人员细分为5种，归类在“经济和金融专业人员”中。归根到底，评估是一门技术，小到吃饭本领，大到工匠精神，有了资产评估师这个资格证，就能够“一证在手，说走就走”，心中的感觉是稳稳的、妥妥的。

可以预见，资产评估的专业价值将不断提升，资产评估行业也将进入高速发展阶段。而随着我国市场经济体制的逐步完善，各类资产交易都需要评估，资产评估业务日益频繁，资产评估行业和资产评估师在经济生活中的影响会越来越大，社会各业对资产评估师的需求会越来越大，特别是一些商业银行、国有企业和证券公司将部分估值环节内置，同样需要聘任资产评估师。

私募基金投资企业上市后利好吗？

首先，恭喜您，私募股权投资基金所投资企业成功IPO上市，这自然是利好。因为通过IPO退出是私募股权投资基金的最佳退出途径，退出收益也是相对来说最高的。

举个例子，假设您的私募投资基金规模为1亿元，其中2000万元投资了该IPO项目，按照3倍左右的退出账面回报率来计算（2018年上半年，49家有VC/PE支持在境内市场上市的中企平均账面回报为2.56倍），则您所投资私募股权基金2000万元的投资收益为4000万元，当然具体投资回报率和收益，因项目情况而已，还需要看当初私募基金投资该项目时的估值、企业自身的成长情况以及股票二级市场行情。

总而言之，IPO退出项目几倍甚至十几倍的收益还是可期的，具体收益情况，您通过私募基金管理人侧面了解一下投资进入时的成本，再了解一下企业现在股价行情，就可以大致测算出账面浮盈是多少了。

END，本文到此结束，如果可以帮助到大家，还望关注本站哦！