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量化资金是通过数理统计分析,选择那些未来回报可能会超越基准的证券进行投资,以期获取超越指数基金的收益,主要采用量化投资策略来进行投资组合管理。
量化资金采用的策略包括:量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、期权套利、算法交易、资产配置等。
其可以增加市场成交量、促进股市活跃、有利于形成合理价格等;但也有观点认为,其也容易引发交易趋同、加剧市场波动,并有违市场公平等。
当前量化策略的能力仍处在初级模型阶段,且随着管理规模提升,因子失效现象普遍,这其中包括技术落后和投资环境导致的局限性,进而对产品业绩的稳定性产生很大影响。