股市风险与机会研究 股市风险分析与避险对策

股市目前最大的风险是啥你怎么看

股市的风险可分为看得见的风险和看不见的风险。

看得见的风险，是已知的利空。

看不见的风险，是未知的迷惘。

最近股市调整较多，各主流板块处于退潮期，个股跌得面目全非，千疮百孔，坚守的散户和游资都很受伤。资金撤了，留下一地鸡毛，股民的脸上写满无奈。

已知的利空因素：

1，首先是技术上的顶背离使得大盘迟迟不能有效突破3280，向上空间小，高位套牢盘和获利盘使得每个星期一由以往的红色变成黑色。

2，消息面上查配资去杠杆，而有的配资公司的跑路，让股民更受伤。3月8日查的是内地，禁止券商接入配资。4月查的是冒充北向资金的配资。这两次的打击，阻断了部分增量资金。

3，一季度基本面好转，使得降准预期落空。市场期待的新韭菜没增加，而新进来的在3月就被套在大金融里了。没有增量资金，牛市玩不转。因为现在的市场，如果两市没有万亿成交，根本撬不动。

4，股指期货的持续松绑，尤其是这一次力度较大，刚好是大盘较为脆弱的时候，机构做空远远较做多容易。

5，科创基金配售超预期，这会分流一部分资金，同时预期上也是暗示未来科创板会分流较大一部分资金。

6，个股的业绩地雷。有的个股一不小心就被带了ＳＴ帽子了，有的业绩还爆雷，导致一字跌停。

7，IPO常态化，其实是有加速嫌疑。每周原来是２只甚至是一只，最近至少是3只。

总结，其实就是资金面告急，成交不足，导致无力上攻。无力上攻，只好以调整来求得空间。

未知的利空因素：

1，美股如果再调整怎么办？本轮Ａ股下跌，外围股市表现其实是可以的，美股还创新高。

2，进入存量博弈阶段。如果预期的60日线附近没有止跌，而是恶化，会是什么后果？

3，白马股依然表现强势，茅台和平安还在高位，如果它们也跌下来，指数会不会再回2800？

都跌成这样了，也无所谓最大的风险了。

如果你没能在退潮期躲过风暴，身心都被洗劫了，就不要谈赚与不赚了，还能存活在股市，已然是万幸。

阳光总在风雨后。

狂风暴雨过境，可能会摧毁多头的旗帜，也可能会催毁刚建起来的堡垒，但摧不垮坚强的意志。

在股市求生，有时候，你需要点信仰。

吃面如果不可避免，那就把面当饭吧，吃多了自然就有力了。

像我大Ａ股民，什么风险没遇过，跌停割肉，板上再追回来。

割着割着就不疼了。

言归正传，目前情况不明朗，风险或者说利空因子较多。其实更多的都是心里层面，资金面虽开始偏紧，但也不至于连个像样的反弹都没有。主要大家心里恐惧，因为未知，或者说这种恐惧带来的情绪化，还没有形成一致性的反抗，情绪逆转还需要地天板来验证，才会有真正的反弹。

如何看待外资流入股市，会提升风险吗

任何事情都是一个度的问题，外资流入中国股市也同样如此，外资并不是慈善家，他们投资中国股市目的也是为了盈利，从中国几轮的大行情波动中可以看出，外资基本每次都精准的底部建仓，并且在牛市高峰期精准卖出，在中国市场获利丰厚。

目前，外资在中国的股票和债券市场的占比比较低，分别只占3％与2％左右，所以国内目前逐步放开QFII额度。今年一季度股市与债市的资金流入分别为194亿美元与95亿美元，这个额度并不高，随着国内的逐渐开放外资流入额度会逐渐放大，但是从目前的流入速度来看，预计2019年全年流入资本大约在1000亿美元左右，合人民币6000-7000亿之间，这个额度的流入应该还有一些慢。

随着外资在国内股市的占比逐步提高，对中国市场的利与弊也同样是水涨船高的，外资流入时当然利于推高国内股市，但是一旦未来外资撤出时，国内股市的风险也会相应提高，可能会加大股市震荡。所以国内市场需要在信息对称与市场公平环境上进一步提高，这样才能更好地保护国内投资者利益。

另外，由于国内央行采用的还是强制性结汇，当股市进一步开放时，美元等国际货币大幅流入的话，会给外汇对冲带来较大的压力，外汇的大进大出会导致外汇储备的明显波动，会引发人民币汇率的动荡，因此在资本账户开放与汇率市场开放等方面国家都要做出相应的调整，而这一方面的改革将是金融改革中风险最高的部分。所以外资进入中国股市的利弊都存在，对股市也好，对其他方面的金融改革也好，即是机遇也是风险，进来的国际资本越多，蕴含的风险也会随之提高。